当前位置:首页 » 股市聊聊吧 » 正文

投资者为何会频繁交易? 如何克服频繁交易的习惯呢?

122 人参与  2020年05月28日 11:01  分类 : 股市聊聊吧  点这评论

在股票市场很多投资家都习惯了看到股价的变化,频繁地进行买卖交易。 有的投资者一年之内交易了几百次,这也会使得投资者盲目的下单造成损失。

1590559655105633619.png

投资者为何会频繁交易?

1 .“过度相信自己的能力”

投资者频繁交易的最大原因是“过于相信自己的能力”。 投资家总是认为自己的股票分析和预测能力比其他投资家强,所以频繁地进行交易。 过去一两次成功的投资经验使投资者误估了投资能力,投资收益没有现实的期待。 事实上,这种过度自信的现象存在于我们生活的许多方面,心理学家也做了许多有趣的实验来验证不同类型的人群中存在着过度自信的心理特征。 例如,70%的驾驶员认为自己的驾驶技术位于全体驾驶员的前30%。

二、情绪容易受市场行情短期波动的影响

投资者频繁交易的另一个原因是投资者的感情很容易受市场行情短期变动的影响。 投资者在市场下跌时出售,在市场上涨时买入,许多实证研究都把市场其他投资者的买入和卖出行为对投资者的感情有很大影响,投资者跟进类似的交易在心理学上称为“随从”或“羊群效应”。 现代信息技术的快速发展,使普通投资者随时可以在电脑屏幕上看到股票价格波动,投资者订单交易更加方便,股票短期波动更容易使屏幕前投资者的感情波动而频繁交易。

经常交易的投资者注意到交易成本了吗?

一、频繁交易需要承担极高的交易成本

频繁交易的投资家无视交易成本的影响,认为每个交易的交易成本非常小,对投资业绩的影响小。 但是美国金融学家Odean认为,经常交易的投资者收益率低的主要原因是交易成本。 我们假定某个投资家的年资周转率为30倍,即交易金额为其资金量的30倍,如果用交易金额的三分之三来计算所有费用的话,那个投资家的年资交易费用将达到资产规模的9%。 也就是说,投资者必须得到9%以上的年收益率才能成为赤字这一数值已经接近股市历史年平均收益率,从上述例子可以看出,积极的交易成本是频繁交易投资者财富的最大杀手。二、“处置效果”消耗投资者投入的资金

投资者持有股票的话在收益小的时候有早点卖出股票的倾向,但是持有股票会出现损失的话,就有一直持有的倾向,博取会反对。 这种现象被称为“处置效应”,普遍存在于一般投资者的交易行为中。 对于经常交易的投资者来说,假设每次交易成功和失败的概率分别占50%,在正确的时候获得的收益非常有限,但是损失会导致财富损失的幅度很大,经常交易会持续消耗投资者投入的资金。 所以牛市投资者赢不了市场,熊市下跌幅度比市场下跌幅度大得多的重要原因之一。

如何克服频繁的交易习惯?

一、避免随意地进行交易

投资者在进行股票买卖之前,首先要认真分析上市公司的质量,尽量投资身边的行业和公司,慎重分析正在准备的股票交易带来的收益和风险,制定一定的投资计划。 投资者彼得林奇在经典着作《战胜华尔街》中介绍了“每笔交易提前两分钟沉思”的方法,提醒投资者每笔交易应该提前两分钟列出这笔交易的理由,减少了许多盲目交易,克服了随意交易的冲动。

二、制定长期投资计划

股神巴菲特先生一直是长期投资和价值投资的倡导者,当然长期投资并不意味着无论发生什么变化都有股票。 我们要求投资者在股票价值低于市场价格时进行购买,在股票价值高于市场价格时进行销售。 深入了解投资者持有的股票,确保感情始终不受市场短期波动的影响,避免感情波动的频繁交易。


来源:远方财经,转载请保留出处和链接!

本文链接:http://yuanfangcaijing.com/post/117973.html

本文标签:频繁股票交易  

<< 上一篇 下一篇 >>

  • 评论(0)
  • 赞助本站

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

|远方财经 |联系我们 |

  • 谈股论金 |英强开讲 |股市聊聊吧 |廖英强博客 |张清华博客 |魏宁海博客 |李大霄博客 |股轩讲堂 |操盘必读 |概念题材 |技术指标

    远方财经© 版权所有!