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集合竞价-股票集合竞价规则-股票集合竞价超详细解读

5601 人参与  2016年12月22日 20:39  分类 : 集合竞价抓涨停  点这评论

集合竞价超详细解读

  ★★怎样看懂集合竞价★★

集合竞价的所有交易在 9 点 25 分以同一价格成交,且为开盘价.

集合竞价期间显示的是虚拟成交,所以成交笔数都是零,目的是为了撮合 出一个最大成交量的价格,如果有新的买单和抛单加入,每十秒就会进行一次 撮合,显示的结果是在这个价格下的最大成交量,但笔数是零,这个时候价格 一般会变,最大成交量即现手是逐渐增多的,因为只有在这个价格的撮合下它 的成交量比上一次要大,才能取代上一次的成交价格,但如果有撤单的话,最 大成交量也有可能减少.

9 点 25 分才是集合竞价期间唯一一次真正的成交,所以会显示成交笔数。 当然这期间可以挂单,也可以撤单,但 9 点 20 到 9 点 25 是不能撤单的,集合 竞价期间最好不要撤单,成功概率很小,虽然允许撤单,但还有许多其它原因 导致撤单不那么容易成功。

所以如果你想买入一只股票,你直接挂涨停价买入即可,如果你想卖出一 只股票,你直接挂跌停价即可,这样基本都可以买到或抛出,但它的实际成交 价格不是你所挂的涨停价或跌停价,而是 9 点 25 分成交的那个价格,也就是 开盘价。所有的人成交价格都是同一个价格,这个价格是根据最大成交量撮合 出来的,当然如果是以涨停板和跌停板开盘的话,你就不一定可以买到,因为, 集合竞价期间,价格第一优先,时间第二优先,还有一个数量第三优先,连续 竞价期间没有这个优先,9 点 15 分之前的所有时间为同一时间,故挂单时间 相同,挂单价格也相同,由于主力挂单的数量比散户大,故先成交主力。

集合竞价按买盘的价格从高到低进行排序,按卖盘的价格从低到高进行排

序,然后按照序号从上到下一对一对地进行撮合,直到买盘和卖盘的价格相同 或卖盘的价格高于买盘的价格,就停止撮合,然后选出一个满足所有撮合的价 格。最后显示当前的撮合价格和成交量,但笔数是零,因为只是撮合,没有实 际成交,如果实际成交了就会显示笔数,并且笔数为买卖盘中成交和大的笔数, 比如说买盘有六笔成交,卖盘有八笔成交,那么成交的笔数显示为八笔,如果 说买盘只有一笔,卖盘有一百笔,则为主力大笔买入,反之主力大笔抛出。!

什么是集合竞价?

一、集合竟价也是依次按价格优先,时间优先,数量优先.庄家的单也是 9: 15 进入上海或深圳交易所系统的,但他的单数量大,所以他排前边。9:15 至 9:25 挂的单有时间顺序按时间优先。

二、有的证券公司可以提前挂单,但实际都是 9:15 进入交易所系统,前 一天晚上挂单和 9 点 15 分 0 秒挂单是同一时间进入交易所系统,数量大的先 成交。

三、在 9:15 之前的委托只是在证券公司而没报到交易所。

四、各证券公司在 9:15 之前就和交易所连线了,但交易所在 9:15 开始 接受挂单委托,在 9:15 那一刻及以前挂的单都算同一时间,按价格优先,数 量优先。

五:集合竟价没成交的单到连续竟价时还有时间优先,但你那个例子甲乙 算同一时间,按数量优先。

(1)9 点 14 分时就直接挂涨停价是无效的,集合竞价的时间是 9 点 15 分开始, 也许你看到的 9:15 出现的挂单是显示的涨停,但由于期间挂卖的多余买入 的,9:25 分的开盘就不是涨停价。

(2)挂单要从 9:15 分整开始,由于网络传输要一定的时间,可能是几秒钟,所以 不一定你是最先传输到上海或深圳交易系统的。

(3)交易显示不是每笔成交都显示,基本上是 5 秒显示一次,这 5 秒之间价格 相同以大单者先成交,价格不同以价高者先成交.。

(4)遇大利好,大家包括庄稼的操盘手在 9:15 分打入的单比你大的很多,涨停 价都是一样高,所以买不到。

集合竞价技巧

每一个交易日中,多空双方的交易过程是通过竞价方式实现的,竞价又分 为集合竞价与连续竞价两部分。集合竞价是指开盘前对所有有效委托(停板价 以内的委托)进行集中处理产生开盘价,连续竞价是指开盘时间高于盘口卖价 栏的买单与低于盘口买价栏的卖单的连续成交过程。集合竞价在 8 点 55 分至 8 点 58 分下单,高于开盘价的买单与低于开盘价的卖单全部以开盘价成交, 低于开盘价的买单与高于开盘价的卖单都不能成交,开盘后直接进入连续竞价 状态。

需要在开盘价成交的集合竞价。确保买单成交可以涨停价下单,确保卖单 成交可以跌停价下单,成交价都是开盘价。如果是停板价开盘就另当别论了。

有获利预期的集合竞价。隔夜盘平仓设想利润最大化和预计低开高走与高 开低走的快速获利下单技巧。首先需要不具备停板价开盘的行情背景。但开盘 后有时低开低走或高开高走,有时低开高走或高开低走。如果以涨停价买入下 单,低开高走时就会买在最低价(如今天的豆油等),但低开低走或高开低走 就麻烦了(如今天铜、PTA、玉米)。因此,为了保证集合竞价成功快速获利, 集合竞价的委托价就是关键了。集合竞价的委托价在什么位置最合适呢?

首先看集合竞价做多的条件。1、继续下跌一定的幅度就超卖了但多头实 力仍很顽强。2、外盘下跌但内盘多头实力依然很强。满足以上两个条件同样 会出现低开高走与低开低走两种可能。如果买入集合竞价能够做到低开高走肯 定大赚,而低开低走也会大赚、小赚或小亏,那么我们的集合竞价操作就是成

功的了。只有恰当的委托价才能实现这个目标。 买入操作集合竞价委托价的确定: 1、低于前一交易日收盘价有一段空间,属于超卖区域。 2、低于前一交易日收盘价有一段空间的重要支撑位附近。 卖出操作集合竞价委托价的确定与买入相反。
实战实例:3 日 14 点 40 分左右提示大家粕、豆油、糖留空单过夜,今天

“期市早点”提示大家集合竞价买入平仓,委托价粕 3525、豆油 8902、糖 3222。 粕半年线重要支撑位是 3522,3536 开盘以后迅速探到 3522,我们 3525 成交是 开盘初半个小时的相对低位价。豆油 8800 开盘,我们开盘价成交,低开高走 我们买在了最低价。糖,集合竞价没有成交,我们开盘及时平仓也有小赚。像 这样的操作就可以视为成功的集合竞价操作,委托价也恰到好处。相信大家只 要按照我们以上的分析思路与委托价确定原则参与集合竞价,多数时候都是可 以达到利用集合竞价快速获利目的的。

集合竞价时段的具体规则

  早上的集合竞价对于短线操作者来说有特别的意义,

1、9:15——9:20 是可以下单和撤单的,9:20——9:25 是只能下单不 能撤单的;

2、这个不用担心的,就算你在 9:20——9:25 是按涨停价委托买入股票, 但最后是跌停价开盘,你会以跌停价买入股票,而不是涨停价买入股票的;

3、集合竞价沪深两市在早盘是一样的,但在下午深市多了尾盘的三分钟 集合竞价,这个时侯你看好和不看好的股票,都可以用盘面提示的价位卖出或 者买入的,但沪市就没有这个尾盘集合竞价了;

4、如果开盘价格是涨停跌停之间的一个折中价格,一般散户只要委托的 价格高于开盘价就能于开盘价买入股票的,但要是低于开盘价就不能成交了;

卖出也是一样的,低于开盘价会以开盘价成交,高于开盘价就不能成交了。

股票集合竞价与技巧

1)9:15----9:20 这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子, 你看到的匹配成交量可能是虚假的,因这 5 分钟是可以撤单,很多主力在 9: 19:30 左右撤单,当你买进时,你不撤单,他可撤出,然后他卖给你,因此 你一定要把撤单键放在手上。

2)9:20---9:25 这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子, 但不能撤单,有的投资者认为他己撤单就完事了,事实上这五分钟撤单无效, 白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的,因此要抢涨停板的,一定要看 准这五分钟,但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板,利用按 81 和 83 不能看 到,但钱龙和分析家可以按 81 和 83 看到,比如兰生股份 600826 在 2006-10-09 国庆长假后,第一个涨停,你利用钱龙 9:23 左右要涨停,而且当时封单只 30 万股,你赌一把在 9:24-9:30 涨停,当天成交了 311 万股,次日开盘就可 赚钱。

3)9:25---9:30 这五分钟不叫集合竞价时间,电脑这五分钟可接收买和 卖委托,也可接收撤单,这五分钟电脑不处理,如果你进的委托价格估计能成 交,那么你的撤单是排在后面来不及的,对于高手而言,这五分钟换股票一定 要利用,比如你集合竞价卖出股票后,资金在 9:25 就可利用,你可在 9:26 买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价,你高价格得开盘价,你高出开盘 价的部份在 9:25 返回,你又可利用这返回的资金。

4)9:25 产生的开盘价都是按成交量最大化原则定出的,深圳股票在收 盘 14:57---15:00 是收盘集合竞价时间,这 3 分钟不能撤单,只能输买进和 卖出单子,因此深圳收盘价也是集合竞价得来的,而你看到的上海最后一笔只 有价格,股数为 0,这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推 1 分钟的加权平

均价算出的,不是集合竞价得来的,在防止操纵收盘价方面不如深交所。 5)上海新开户当天不能买进股票,因为开户是在登记结算公司,交易是 在上交所,两个机构之间数据库不能及时对接,要等晚上清算后接上,因此次 日才能买股票,上海股票当天在其它营业部撤销指定交易,在另一个营业部当 天可指定,但你的股票在新营业部看不到明细,只能根据你的记忆卖出。深圳

股票上一个交易日办理转托管的,第二天可在新营业部卖出。 6)深圳停牌一小时的股票可以提前委托,上海停牌一小时的股票不能提 前委托,上交易在 10:30 准时开门,早一秒就弹回来了返回“废单”,对于 连续涨停的股票,如果你要追进,应该在 10:29:53----10:29:56 输入确认 键,因网络速度时快时慢,要几秒钟在路上行走,相反出现重大利空时,你也

可跑得快。
7)零股处理,配股可以买进零股,但正常买进时,你只能委托 100 股整

数倍,如果你有零股要卖出,如 57 股,你只能一次性出,不能分两次卖零股, 债券委托是一手整数倍,即而值 1000 元整数倍,新股申购时,中小板是 500 股整数倍,上海新股是 1000 股整数倍,新股申购委托后不能撤单,一个申购 流程前后五个交易日,如周二申购,下周一解冻。

8)股票、基金、权证一笔委托数量不能超过 100 万份,特别是权证在末 日轮时,几分钱不适合大资金操作。

9)没涨跌幅限制的股票有:新股上市第一天,股改对价股上市第一天, 暂停交易的 ST 盈利后恢复交易第一天,新股第一天最高价上海不超过发行价 2 倍,中小板新股第一天最高价不超过发行价 9 倍,股改对价上市第一天虽无 涨跌幅限制,但跌幅不超过 50%,上交所是这样表述的,买卖无价格涨跌幅 限制的证券,集合

  竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定:

(一)股票交易申报价格不高于前收盘价格的 200%,并且不低于前收盘 价格的 50%;

(二)基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的 150%,并且不 低于前收盘价格的 70%。

10)证券开市期间停牌的,停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易; 停牌期间,可以继续申报,也可以撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合 竞价,集合竞价期间不揭示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。 这种情况在权证末日轮交易所紧急停牌出现过,比如武钢认沽 580999,还有中 小板上市当天换手超过 70%的情况,都要停牌 5 分钟,记住这 5 分钟可以委 托,也可撤单。

  集合竞价时,成交价格如何确定

集合竞价的所有交易在 9 点 25 分以同一价格成交,且为开盘价.

集合竞价期间显示的是虚拟成交,所以成交笔数都是零,目的是为了撮合 出一个最大成交量的价格,如果有新的买单和抛单加入,每十秒就会进行一次 撮合,显示的结果是在这个价格下的最大成交量,但笔数是零,这个时候价格 一般会变,最大成交量即现手是逐渐增多的,因为只有在这个价格的撮合下它 的成交量比上一次要大,才能取代上一次的成交价格,但如果有撤单的话,最 大成交量也有可能减少, 9 点 25 分才是集合竞价期间唯一一次真正的成交, 所以会显示成交笔数。当然这期间可以挂单,也可以撤单,但 9 点 20 到 9 点 25 是不能撤单的,集合竞价期间最好不要撤单,成功概率很小,虽然允许撤 单,但还有许多其它原因导致撤单不那么容易成功。

所以如果你想买入一只股票,你直接挂涨停价买入即可,如果你想卖出一 只股票,你直接挂跌停价即可,这样基本都可以买到或抛出,但它的实际成交 价格不是你所挂的涨停价或跌停价,而是 9 点 25 分成交的那个价格,也就是 开盘价。所有的人成交价格都是同一个价格,这个价格是根据最大成交量撮合 出来的,当然如果是以涨停板和跌停板开盘的话,你就不一定可以买到,因为,

集合竞价期间,价格第一优先,时间第二优先,还有一个数量第三优先,连续 竞价期间没有这个优先,9 点 15 分之前的所有时间为同一时间,故挂单时间 相同,挂单价格也相同,由于主力挂单的数量比散户大,故先成交主力。

集合竞价按买盘的价格从高到低进行排序,按卖盘的价格从低到高进行排 序,然后按照序号从上到下一对一对地进行撮合,直到买盘和卖盘的价格相同 或卖盘的价格高于买盘的价格,就停止撮合,然后选出一个满足所有撮合的价 格。最后显示当前的撮合价格和成交量,但笔数是零,因为只是撮合,没有实 际成交,如果实际成交了就会显示笔数,并且笔数为买卖盘中成交和大的笔数, 比如说买盘有六笔成交,卖盘有八笔成交,那么成交的笔数显示为八笔,如果 说买盘只有一笔,卖盘有一百笔,则为主力大笔买入,反之主力大笔抛出。

  集合竞价时,成交价格的确定原则

1可实现最大成交量的价格; 2高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格; 3与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。 两个以上申报价格符合上述条件的,使未成交量最小的申报价格为成交价

格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的,其中间价为成 交价格。

  停牌期间不允许挂单,但停牌前的挂单可以撤销。

对于停牌一小时的股票,在停牌期间(9:30-10:30)不能挂单也不能撤 单。当然也没有集合竞价,集合竞价期间的任何挂单和撤单都是无效的,这就 要看十点半时谁的手快,但停牌前的挂单是有效的。

10:30 开盘时,一般 10:29 分 30 秒,交易系统就已经打开了。所以如果 你想抢先买入一只复牌即涨停的股票,最好在 10:29 分 20 秒挂涨停价买入, 因为委单要进入证券公司系统再进行转换是需要几秒钟的时间,如果你挂早了

传到上或深交所还没到 10:29 分 30 秒,交易所就把它当作废单处理,所以一 定要把握好。

9:15~9:20 可以挂单也可以撤单!9:20~9:25 只能挂单,不接受撤单,9: 25-9:30 不能挂单也不能撤单,所以有些庄在 9:15~9:20 期间挂大单买入, 引诱散户,到了 9:20 单子被他们偷偷撤了,这种股票很可能会跌,千万不要 碰,10 月 26 日的神马实业就是典型的例子,9:18 分在 11.99 价位有 1734 手, 到了 9:19 变成了 54 手且价位为 11.08,明显买单被他们撤掉了,典型的引诱散 户,果然当天跌幅 7.65%。

在非交易时间内可以挂单,也可以撤单。
9 时 30 分前委托再撤单要当心,因为撤单失败的机率比较大。
9 时 5 分之后不要撤单,撤单基本不会成功,9 时 15 分之后撤单可以。 营业部的转换系统在没有连到交易所时,委托再撤单是可以成功的。 营业部在每个交易日的9时5分左右,会将营业部的转换系统打开, 这一系

统负责将证券营业部客户的委托指令转换成 DBF 库数据发送至交易所。 9 时 15 分准时传送至交易所电脑主机。

集合竞价基本过程

集合竞价是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在一起,根据 不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格,且在这个价格下成交 的股票数量最大,并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。

9:15 开始可以进行集合竞价,9:25 之前可以撤单,9:25 分竞价结果报 出,集合竟价的基本过程如下:

设股票 A 在开盘前分别有 6 笔买入委托和 5 笔卖出委托,根据价格优先 的原则,按买入价格由高至低和卖出价格由低至高的顺序将其分别排列如下:

序号 委托买入价 数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手)

1 3.80
2 3.76
3 3.65
4 3.60
5 3.54
6 3.75 3

2 1 3.52 5 6 2 3.57 1 4 3 3.60 2 7 4 3.65 6 6 5 3.70 6

按不高于申买价和不低于申卖价的原则,首先可成交第一笔,即 3.80 元 买入委托和 3.52 元的卖出委托,若要同时符合申买者和申卖者的意愿,其成 交价格必须是在 3.52 元与 3.80 元之间,但具体价格要视以后的成交情况而 定。这对委托成交后其它的委托排序如下:

  序号 委托买入价 数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手)

1

  1. 2  3.76 6

  2. 3  3.65 4

  3. 4  3.60 7

  4. 5  3.54 6

  5. 6  3.75 3

1 3.52 3 2 3.57 1 3 3.60 2 4 3.65 6 5 3.70 6

在第一次成交中,由于卖出委托的数量多于买入委托,按交易规则,序号 1 的买入委托 2 手全部成交,序号 1 的卖出委托还剩余 3 手。

第二笔成交情况:序号 2 的买入委托价格为不高于 3.76 元,数量为 6 手。 在卖出委托中,序号 1—3 的委托的数量正好为 6 手,其价格意愿也符合要求, 正好成交,其成交价格在 3.60 元—3.76 元的范围内,成交数量为 6 手。应

注意的是,第二笔成交价格的范围是在第一笔成交价格的范围之内,且区间要 小一些。第二笔成交后剩下的委托情况为:

  序号 委托 买入价数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手)

3 3.65 4 4 3.65 6 5 3.70 6

4 3.60 7 5 3.54 6 6 3.75 3

第三笔成交情况:序号 3 的买入委托其价格要求不超过 3.65 元,而卖出 委托序号 4 的委托价格符合要求,这样序号 3 的买入委托与序号 4 的卖出委托 就正好配对成交,其价格为 3.65 元,因卖出委托数量大于买入委托,故序号 4 的卖出委托仅只成交了 4 手。第三笔成交后的委托情况如下:

序号 委托买入价 数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手) 4 3.60 7 4 3.65 2
5 3.54 6 5 3.70 6
6 3.75 3

完成以上三笔委托后,因最高买入价为 3.60 元,而最低卖出价为 3.65, 买入价与卖出价之间再没有相交部分,所以这一次的集合竟价就已完成,最后 一笔的成交价就为集合竟价的平均价格。剩下的其他委托将自动进入开盘后的 连续竟价。

在以上过程中,通过一次次配对,成交的价格范围逐渐缩小,而成交的数 量逐渐增大,直到最后确定一个具体的成交价格,并使成交量达到最大。在最 后一笔配对中,如果买入价和卖出价不相等,其成交价就取两者的平均。 在 这次的集合竞价中,三笔委托共成交了 12 手,成交价格为 3.65 元,按照规

定,所有这次成交的委托无论是买入还是卖出,其成交价都定为 3.65 元,交 易所发布的股票 A 的开盘价就为 3.65 元,成交量 12 手。

当股票的申买价低而申卖价高而导致没有股票成交时,上海股市就将其开 盘价空缺,将连续竟价后产生的第一笔价格作为开盘价。

而深圳股市对此却另有规定:若最高申买价高于前一交易日的收盘价,就 选取该价格为开盘价;若最低申卖价低于前一交易日的收盘价,就选取该价格 为开盘价;若最低申买价不高于前一交易日的收盘价、最高申卖价不低于前一 交易日的收盘价,则选取前一交易日的收盘价为今日的开盘价。

以上就是集合竟价的基本过程,其实参加集合竞价并没有资金上的限制。 至于其优点,更适合新股首日上市,行情看涨时第一时间介入,或者某股有利 好消息出台时抢先杀入,介入价位相对理想。其缺点就是若判断错误,很可能 以最高点介入。

集合竞价的猫腻

集合竞价对于那些中长线投资者来说或许根本没有意义,但对于短线喜欢 追涨杀跌的人来说,其间屡屡暗藏杀机。往往庄家就在利用集合竞价达到出货 的目的。

1: 9:15 集合竞价开盘涨停,但挂单子较小,一般都在千手以下,随 即价格迅速下滑,9:15---9:25 之间竞价会上下拉锯,一般 9:25 的最终竞价 上涨幅 1%-2%之间,开盘后走势呈下跌趋势。当日换手适中。

2:当股票价格拉升到某一高度,而恰恰在在这个时候被某机构或电视推 荐,第 2 日 9:15 竞价涨停,挂单较大,一般都在万手以上,随即竞价下滑, 但幅度不大,一般 9:25 最终竞价上涨 4%--9%之间,开盘后 15 分钟走势呈巨 幅跳水之状,或全天呈 45 度角下跌,盘中反弹乏力。当日换手超过 10%。

以上 2 种现象均可视为出货行情,第一种可以理解为大户或小庄出货,第

2 种现象即是主力出货。 要辨别这种现象的原因其实很简单,首先对于热衷短线的人来说,集合竞

价涨停往往是吸引眼球的绝招,因为涨停的背后或许还有 N 个涨停。其次集 合竞价的挂单在 9:30 之前是不允许撤单的。不管你是挂涨停价还是挂跌停价。 也就是说在 9:30 以前所有的挂买单都可能在开盘后短时间内成交。

一些票在开盘后 5 分钟的成交往往占了一天的 50%以上,或 5 分钟的换手 都在 10%左右。主力会在开盘后的 9:30 分 01 秒开始撤掉自己的买单,而散 户并不知道。然后大屠杀会在短时间内发生,所有集合竞价内的散户买单通通 都被主力派发。

避免以上情况发生切忌追涨,即使看中一只好票等 10 点过后走稳了再买 不迟.

集合竞价窥探股价暗流

早上 9:15-9:25 是集合竞价时间。这段时间对于多数投资者来讲就是等 待。其实,仅仅这十分钟,却仍然暗流涌动。很多的私下交易如果搬到正常时 间来做很难见效,集合竞价则给这些私下的交易提供厂一个完美的屏障。

一、集合竞价拉升

如果强悍的主力旨在拉升股价,为了减少跟风盘,往往会把拉升安排在集 合竞价时间。你会看到集合竞价的价格波动在不断上升,甚至达到涨停价格。 沪深两市最强悍的股票,就是开盘就涨停,而且这些涨停具有很强的连续性。 当然,主力肯定是要根据抛盘的成交量情况做出决定,否则又增加了过多的筹 码。在竞价最后时刻,只要主力对目前的抛盘感到不是压力,就会以天量直接 将股价顶在涨停板上。等到开盘后,跟风盘就只能排队,主力的封单太大,让 跟风盘没有机会再成交了。即使不是涨停开盘,跳空高开也会对股价冲刺有一 定的催化作用。

如果遇到在竞价时价格不断上升的股票,而且股价在相对的低位,或者洗 盘到合理价位,则可以适当介入做多。

二、集合竞价出货

2007 年 6 月 20 日,四川长虹在竞价时,主力故意在距涨停价差一分钱的 13.20 元打了大买单(涨停价 13.2l 元),开始买单并不多,快到 9:25 时,涨 停价买单逐渐增多。而当日是以 13.00 元开盘,可以推断主力在 9:24:59 以前以绝对大卖单 13 元定价砸盘。这明显就是要套牢 13 元以上追涨的人,达 到锁定这一部份筹码的目的,短短几分钟间换手超过 5%。前半个小时换手达 9.58%,如此高的换手足以把 18 日和 19 日涨停吸的货砸完(两天换手共 7%). 由此可见,集合竞价也充满陷阱。投资者在实战中一定要注意。如果股价已经 相当的涨幅,不要在集合竞价时贸然参与竞价价格大涨甚至是涨停的股票。

四川长虹当日换手率为 23.72%,成交额为 37.95 亿元,显示主力成功逃 顶,其技法剽悍老练。

三、集合竞价推测大盘 沪深两市的集合竞价的总体情况,能够帮助我们推断当日大盘的走势。 在竞价时,虽然有些异动的股票出现了不合常规的价格,但是,从两市股

票总体来看。开盘价能够反映市场对于当日走势的预期。所以,通过某些权重 股的开盘竞价情况,可以大致预测一下当日的走势。比如,中国石油、中国石 化、中国中铁、中国国航、大秦铁路、工商银行、中国联通、宝钢集团等大盘 指标股,当日竞价价格都不断走高,反映了市场对当日做多的预期强烈。而当 日这些股票高开的可能性就很大,高开能够强烈地刺激市场,从而可以判断当 日大盘以上涨为主。反之,当大盘指标股在竞价时走低的居多,当日开盘就不 太乐观,很可能低开。一旦低开,市场人气会受到一定的影响,而大盘当日会 趋于下跌。虽然,这不是绝对的,但是却有相当的指导作用。特别是对于短线 操作者,尤其要学会这项能力。

集合竞价也有“潜规则”

深、沪证券交易所每个交易日 9:15—9:25 为集合竞价交易时间,集合 竞价期间,电脑自动撮合系统只存储每一笔申报而不撮合。至 9:25 时,电脑 系统将根据已输入的所有买卖申报按集合竞价的规则产生一个开盘价。

按照新的交易规则:9:15至9:25,即时行情显示内容包括证券代 码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量; 9:15至9:20可以接收申报,也可以撤销申报,9:20至9:25可 以接收申报,但不可以撤销申报。

产生这一开盘价的步骤是这样的:
第一步:确定有效委托 在有涨跌幅限制的情况下,有效委托是这样确定的:根据该只证券上一交

易日收盘价以及确定的涨跌幅度来计算当日的最高限价、最低限价。目前股票、 基金的涨跌幅度为 10%,其中 ST 股票价格涨跌幅比例为 5%

有效价格范围就是该只证券最高限价、最低限价之间的所有价位。限价超 出此范围的委托为无效委托,系统作自动撤单处理。

第二步:选取成交价位

首先,在有效价格范围内选取使所有委托产生最大成交量的价位。如有两 个以上这样的价位,则依以下规则选取成交价位:

(1)高于选取价格的所有买委托和低于选取价格的所有卖委托能够全部 成交。

(2)与选取价格相同的委托的一方必须全部成交。如满足以上条件的价 位仍有多个,则选取离昨市价最近的价位。

第三步:集中撮合处理

所有的买委托按照委托限价由高到低的顺序排列,限价相同者按照进入系 统的时间先后排列;所有卖委托按委托限价由低到高的顺序排列,限价相同者 按照进入系统的时间先后排列。依序逐笔将排在前面的买委托与卖委托配对成

交,即按照“价格优先,同等价格下时间优先”的成交顺序依次成交,直至成 交条件不满足为止,即不存在限价高于等于成交价的叫买委托、或不存在限价 低于等于成交价的叫卖委托。所有成交都以同一成交价成交。

第四步:行情揭示

(1)如该只证券的成交量为零,则将成交价位揭示为开盘价、最近成交 价、最高价、最低价,并揭示出成交量、成交金额。

(2)剩余有效委托中,实际的最高叫买价揭示为叫买揭示价,若最高叫 买价不存在,则叫买揭示价揭示为空;实际的最低叫卖价揭示为叫卖揭示价, 若最低叫卖价不存在,则叫卖揭示价揭示为空。

                          --------------------------

集合竞价规则(简化)

深、沪证券交易所每个交易日 9:15—9:25 为集合竞价交易时间,集合 竞价期间,电脑自动撮合系统只存储每一笔申报而不撮合。至 9:25 时,电脑 系统将根据已输入的所有买卖申报按集合竞价的规则产生一个开盘价。9:1 5至9:20可以接收申报,也可以撤销申报,9:20至9:25可以接收 申报,但不可以撤销申报。

开盘集合竞价期间未成交的买卖申报,自动进入连续竞价。连续竞价期间 未成交的买卖申报,自动进入收盘集合竞价。深交所 14:57 至 15:00 为收盘集 合竞价时间,期间可以撤单。

产生这一开盘价的步骤是这样的:
第一步:确定有效委托
第二步:选取成交价位 在有效价格范围内选取使所有委托产生最大成交量的价位。 第三步:集中撮合处理 依序逐笔将排在前面的买委托与卖委托配对成交,即按照“价格优先,同

等价格下时间优先”的成交顺序依次成交,所有成交都以同一成交价成交。
  第四步:行情揭示

剩余有效委托中,实际的最高叫买价揭示为叫买揭示价,若最高叫买价不 存在,则叫买揭示价揭示为空;实际的最低叫卖价揭示为叫卖揭示价,若最低 叫卖价不存在,则叫卖揭示价揭示为空。

例子甲报以 9 元买入 100 手,乙报以 7 元买入 200 手,丙报以 5 元买入 8000 手。

A 报以 9 元卖出 100 手,B 报以 6 元卖出 300 手,C 报以 6 元卖出 100 手, D 报以 5 元卖出 100 手。

1、在有效价格范围内选取使所有委托产生最大成交量的价位——7 元可 成交 300 手。

2、价格优先——买入者:甲的报价最高,先成交 100 手。乙的报价次高, 成交 200 手。

卖出者:D 的报价最低,先成交 100 手。
3、同等价格下时间优先——B 和 C 的报价相同,但 C 报的时间早,成

交 100 手。B 只成交 100 手。
这里说明两个误解: 1、不是谁的量大就可以优先; 2、不是那个买入者出的价格高就按谁的价格成交。

有关集合竞价的规则

在股票交易中股票是根据时间优先和价格优先的原则成交的,那么,每天 早晨交易所刚上班时,谁是那个"价格优先者"呢?

其实,早晨交易所的计算机主机撮合的方法和平时不同,平时叫连续竞价, 而早晨叫集合竞价。 每天早晨从 9:15 分到 9:25 分是集合竞价时间。

所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候,你可根据前一天的收盘价 和对当日股市的预测来输入股票价格,而在这段时间里输入计算机主机的所有 价格都是平等的,不需要按照时间优先和价格优先的原则交易,而是按最大成 交量的原则来定出股票的价位,这个价位就被称为集合竞价的价位,而这个过 程被称为集合竞价。直到 9:25 分以后,你就可以看到证券公司的大盘上各种 股票集合竞价的成交价格和数量。

有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交,那 么,9:25 分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。当然,有时有的公司因 为要发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间,那么集合竞价时该公司股 票的成交价一栏也是空的。

因为集合竞价是按最大成交量来成交的,所以对于普通股民来说,在集合 竞价时间,只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交了。所以,通 常可以把价格打得高一些,也并没有什么危险。因为普通股民买入股票的数量 不会很大,不会影响到该股票集合竞价的价格,只不过此时你的资金卡上必须 要有足够的资金。

从 9:30 分开始,就是连续竞价了。一切便又按照常规开始了。

集合竞价是指对一段时间内所接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方 式。我们知道,每天开盘价在技术分析上具有重要的意义。

目前世界各国股市市场均采用集合竞价的方式来确定开盘价,因为这样可 以在一定程度上防止人为操纵现象。

在咨询文件的创业板交易规则中,对集合竞价的规定有两点与主板不同: 第一,集合竞价时间拉长。由原来的每交易日上午 9:15-9:25 为集合竞价时间, 改为每交易日上午的 9:00-9:25,延长了 15 分钟,这使得参与集合竞价的申报 更多,竞价更充分, 加大了人为控制的难度,也使得开盘价更为合理,更能反映市 场行为, 体现了公平的原则;第二,文件规定,每交易日上午开盘集合竞价期间, 自确定开盘价前十分钟起,每分钟揭示一次可能开盘价。可能的开盘价是指对

截至揭示时所有申报撮合集合竞价规则形成的价格,这条规则在主板中是没有 的,主板只公布最后集合竞价的结果。这条规则的意义就在于加强了对投资者 的信息披露,使投资者能够更多、 更细地掌握市场信息,特别是对于新股上市首 日的集合竞价,意义更加重大, 它使投资者能够提前在集合竞价期间就掌握较 为充分的市场信息,从而作出决策。 这体现了市场的公开原则。

每天上海和深圳早上开盘前15分钟 9:15-9:30 为集合竞价时段 之后为 正常交易时间 ,15:00 点前收市,上海以最后三分钟成交均价为收盘价 。深圳 以最后三分钟集合竞价结果为收盘价 。

你所看到的尾盘大单,其实是最后 3 分钟的成交总量,你可以看分时线, 深圳的 2:58 2:59 这两个时间段是没成交量的。

  每天开盘前的集合竞价是什么?

在股票交易中股票是根据时间优先和价格优先的原则成交的,那么,每天 早晨交易所刚上班时,谁是那个"价格优先者"呢? 其实,早晨交易所的计算 机主机撮合的方法和平时不同,平时叫连续竞价,而早晨叫集合竞价。 每天 早晨从 9:15 分到 9:25 分是集合竞价时间。所谓集合竞价就是在当天还没有 成交价的时候,你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价 格,而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的,不需要按照时间 优先和价格优先的原则交易,而是按最大成交量的原则来定出股票的价位,这 个价位就被称为集合竞价的价位,而这个过程被称为集合竞价。直到 9:25 分 以后,你就可以看到证券公司的大盘上各种股票集合竞价的成交价格和数量。 有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交,那么, 9:25 分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。当然,有时有的公司因为要 发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间,那么集合竞价时该公司股票的 成交价一栏也是空的。 因为集合竞价是按最大成交量来成交的,所以对于普

通股民来说,在集合竞价时间,只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可 以成交了。所以,通常可以把价格打得高一些,也并没有什么危险。因为普通 股民买入股票的数量不会很大,不会影响到该股票集合竞价的价格,只不过此 时你的资金卡上必须要有足够的资金。从 9:30 分开始,就是连续竞价了。一 切便又按照常规开始了。集合竞价是指对一段时间内所接受的买卖申报一次性 集中撮合的竞价方式。我们知道,每天开盘价在技术分析上具有重要的意义。 目前世界各国股市市场均采用集合竞价的方式来确定开盘价,因为这样可以在 一定程度上防止人为操纵现象。 在咨询文件的创业板交易规则中,对集合竞价 的规定有两点与主板不同:第一,集合竞价时间拉长。由原来的每交易日上午 9: 15-9:25 为集合竞价时间,改为每交易日上午的 9:00-9:25,延长了 15 分钟,这 使得参与集合竞价的申报更多,竞价更充分, 加大了人为控制的难度,也使得开 盘价更为合理,更能反映市场行为, 体现了公平的原则;第二,文件规定,每交易 日上午开盘集合竞价期间,自确定开盘价前十分钟起,每分钟揭示一次可能开盘 价。可能的开盘价是指对截至揭示时所有申报撮合集合竞价规则形成的价格, 这条规则在主板中是没有的,主板只公布最后集合竞价的结果。这条规则的意 义就在于加强了对投资者的信息披露,使投资者能够更多、 更细地掌握市场信 息,特别是对于新股上市首日的集合竞价,意义更加重大, 它使投资者能够提前 在集合竞价期间就掌握较为充分的市场信息,从而作出决策。 这体现了市场的 公开原则.从昨日大盘的分时图来看,上午股指呈现的是稳步上扬的态势,后 一个低点比前一个低点高,后一个高点也比前一个高点高,这表明主力在有条 不紊地收集筹码。下午开盘之后,股指表现为一种欲加速突破之势,但是由于 成交量跟不上,被抛盘迅速打低,股指出现了一波放量跳水的走势,尾盘又被 多头拉起来。虽然股指出现了一波放量跳水,但尾盘拉升量价配合理想,多方 阵营毫无混乱之象,表明了主力放量打压为吃货,逼散户交出筹码为目的,然 后又一口气向上扫盘。

一般情况下,集合竞价只是用来集中当日的开盘价.当然,对于机构来说,掌

控开盘价来在跟据大盘来影响当天的股价,是非常长见的一种手法,很多人都会 忽略集合竞价的过程.集合竞价对当日有什么影响,这个问题你可以变换一下, 即当日开盘价对当天的走势有什么影响.这就明了多了,集合竞价反影了开盘价, 开盘价影响了当天走势,开盘看九分,说的就是看开盘价,高开说明有有力度,低 开说明还很弱,当然,开盘价只是一个股价的起点,虽然他对当天的影响很大,但 也不要只用开盘价来决定某一股票值的买卖.影响股票的,不只是开盘价,还有 很多.

股市挂单技巧

挂篮头是股民们常用的操作方法。大部分股民挂篮头价位的依据是我买这 个股票想赚多少或者是我的心理止损位是多少,这种主观的研判方法势必造成 成功率极低的情况,或者是买卖的价位不理想,或者是根本不会成交。

  首先,选择合适的挂单位置。

股票价位的波动是人为因素和市场行为综合作用的结果。作为普通投资者 的你只能顺应这个规律,想当然无异于自欺欺人。一般来说,股价波动是有惯 性作用的,而作为超短线高手,他们研究的是惯性作用所能达到的极限的大致 位置。在拉升行情中,如果大盘处于平势,股价拉抬的四个敏感价位是前市收 盘价的 3%、5%、7%和 10%,前三档价位的依据是黄金分割位——0.382、0.5、 0.618,在实战中对这些数字作相应修正,灵活把握。而 10%是涨停板位置, 此时心理作用对股价的影响至关重要,在此不作评述。在挂单时优先考虑前三 档价位,根据大盘强弱度和个股买卖盘力度的综合分析来确定挂在哪一档位 置,在下跌行情中以此类推,这可不是玄学哦:)

其次,挂单价位的把握。

价位区间确定后,尾数的选择也有一定的技巧性。一般投资者会简单地选 择 0、5、8 为尾数,因为他们认为整数位算盈亏方便(其实加上手续费不可能

是整数),而选 8 纯粹为讨口彩,这样势必造成排队现象,无法及时成交。于 是有一部分高手采取插队战术,他们报的价位是 1、4、6、9,也就是在 0、5 上加减一位,具体操作上挂 1、6 是买进,4、9 是卖出,意图很明确,就是抢 跑道。然而近期我发现这样的高手越来越多,于是乎竟会出现这四档价位比前 三档价位挂盘多的现象,在实战中已经影响到主力的操作计划。比如我在上周 五为客户挂单买 ST 东锅,我考虑到集中挂单会影响庄稼的操盘计划,所以故 意分档挂单,在集合竞价时,我分别在 10.71、10.72、10.73、10.76 元分别挂入 1000 股、3200 股、1800 股、2000 股总计 8000 股,但开盘时我发现庄稼一笔 80000 股的抛单砸到 10.73 元突然停住,原来当时买一买二即 10.71、10.72 元上的接 盘分别达到 13000 股和 3200 股,也就是说,短线高手在 10.71 元集中挂单(10.72 元就我一个;),庄稼发现接盘集中就临时改变作线计划,不愿把股价砸下去。 最后,10.73 元成了最低价,我挂的 1800 股全部成交,还有 10.76 元的也成交 了,倒霉!另外 4200 股没成交,还好我挂单少,要不然竹篮打水一场空。最 后当天的收盘价是 11.04 元!吐血~~~由此得出结论:尾数 2、3、7 应该是最 佳选择,人弃我取嘛:)

最后要提醒股民朋友,挂单时间最好选择集合竞价,价位优先和时间优先 是交易所的交易规则,也是股民操作的重要依据;不要在看到当天某个高价或 低价后就照此价位挂进去,那成了守株待兔了;)股市绝对没有简单的重复; 如果当天大盘走势剧烈振荡或面临变盘,要及时调整操作思路,不可按部就班。

关于撤单问题

9:15~9:20 可以挂单也可以撤单!9:20~9:25 只能挂单,不接受撤单,9: 25-9:30 不能挂单也不能撤单,所以有些庄在 9:15~9:20 期间挂大单买入, 引诱散户,到了 9:20 单子被他们偷偷撤了,这种股票很可能会跌,千万不要 碰,10 月 26 日的神马实业就是典型的例子,9:18 分在 11.99 价位有 1734 手,

到了 9:19 变成了 54 手且价位为 11.08,明显买单被他们撤掉了,典型的引诱散 户,果然当天跌幅 7.65%

在非交易时间内可以挂单,也可以撤单。
9 时 30 分前委托再撤单要当心,因为撤单失败的机率比较大。
9 时 5 分之后不要撤单,撤单基本不会成功,9 时 15 分之后撤单可以。 营业部的转换系统在没有连到交易所时,委托再撤单是可以成功的。 营业部在每个交易日的9时5分左右,会将营业部的转换系统打开, 这一系

统负责将证券营业部客户的委托指令转换成 DBF 库数据发送至交易所。 9 时 15 分准时传送至交易所电脑主机。 另外还有深市的最后三分钟也是集合竞价的.
深市:14。57---15。00 收盘集合竞价时间.

下面是一点点小技巧:

集合竞价:就是在 9:15 到 9:25 卖出或买入自己的股票。

但集合竞价并非那么简单,首先如果你卖出股票,必须判断出集合竞价就 是最高点,比方说,昨天涨停,今天高开到六,七个点附近,那集合竞价肯定 是最高点,即使不是最高点,该股在开盘后肯定回落,毕竟有获利盘涌出,所 以你要在集合竞价卖掉股票,然后在低点买入,或者观看,这就要看个股了。 如果该股今天被股评推荐,明天高开,一个字“出”。管它后面是否阳光灿烂, 落袋为安。

  那么如何在集合竞价填单,这是个学问。

比如你9:15 填单,结果看到股价越来越低,等你犹豫的时候已经过了9:20, 那撤单已经来不急了,所以最好的填单时间就是 9:25 之前,时间越接近 9:25 越好。

那价格如何填写呢,你们知道集合竞价先是价格优先,然后才是时间优先,

所以你只要在 9:25 之前报比当时价低一毛钱肯定成交,有的人担心,是不是 报的价低了,自己就亏了,放心好了,你毕竟是散户,你的影响很小,如果成 交,肯定是开盘价,不用担心自己的价报的低,报低是为了肯定能成交。

一个股票符合我给的集合竞价条件时,如果你的单子能够在 9:25 以前委 托成功,一般可以打一个比较高的价格,因为它会以开盘价成交。但是大多情 况下,由于稍微片刻的犹豫,开盘价已经出来了。什么价格委托合适哪?

经验告诉我们:10 元以下的股票,开盘价加 0.1 元委托比较合适。高于 10 远的运用下列公式开盘价+开盘价乘以 0.015 竞价。即高于开盘价的 1.5%的价 格去挂单,一般都能成交。开盘价出来后马上委托。若犹豫几分钟,就不好说 了。所以新股操作,强调纪律,做好计划,不能临时随意变化。

挂单还跟大盘趋势,高低位,股票质地,价格有关。 大盘不好,在高位,开盘后易出下影线。 与价格有关,价格低,很少有下影线,如 601872,开盘 5.5 元既是当天最

低价。601005 开盘 5.5 元,也是当天最低。002111,开盘价 31,价格之高,出 于所有人的预料,开盘后下探 30.1 元,留下了下影线,能保证你竞价没买到, 开盘后还给你买入机会。

与股票质地有关,必炒得股票,由于众多机构,游资抢筹,就无下影线.

建议大家对符合条件的新股,买的越早越好,最迟也是 9 点 25 出来开盘 价就立刻下单,价格不要高于开盘价的 1.5%

这样操作,可以保证盈利的的最大化,也对持股的信心有好处。万一做错, 对于减少亏损,及时止损都有好处。特别是大盘高位,及大盘下跌中,记住这 样做,很重要。

什么是集合竞价?(有举例)
上交所、深交所定在上午 9:15 到 9:25,大量买或卖某种股票的信息都

输入到电脑内,但此时电脑只接受信息,不撮合信息。在正式开市前的一瞬间 (9:30)电脑开始工作,十几秒后,电脑撮合定价,按成交量最大的首先确 定的价格产生了这种股票当日的开盘价,并及时反映到屏幕上,这种方式就叫 集合竞价(下午开市没有集合竞价)。

通过集合竞价,可以反映出该股票是否活跃,如果是活跃的股票,集合竞 价所产生的价格一般较前一日为高,表明卖盘踊跃,股票有下跌趋势。如果是 非活跃股或冷门股,通过集合竞价所产生的价格一般较前一日为低,卖盘较少, 股票有上涨趋势。

具体来说,集合竞价是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在 一起,根据不高於申买价和不低於申卖价的原则产生一个成交价格,且在这个 价格下成交的股票数量最大,并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。

所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候,你可根据前一天的收盘价 和对当日股市的预测来输入股票价格,而在这段时间里输入计算机主机的所有 价格都是平等的,不需要按照时间优先和价格优先的原则交易,而是按最大成 交量的原则来定出股票的价位,这个价位就被称为集合竞价的价位,而这个过 程被称为集合竞价。直到 9:25 分以后,你就可以看到证券公司的大盘上各种 股票集合竞价的成交价格和数量。

有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交,那 么,9:25 分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。当然,有时有的公司因 为要发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间,那么集合竞价时该公司股 票的成交价一栏也是空的。

因为集合竞价是按最大成交量来成交的,所以对于普通股民来说,在集合 竞价时间,只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交了。所以,通 常可以把价格打得高一些,也并没有什么危险。因为普通股民买入股票的数量 不会很大,不会影响到该股票集合竞价的价格,只不过此时你的资金卡上必须 要有足够的资金。

集合竞价时间:

上海市场:9:15—9:25 深圳市场:9:15—9:25(开盘集合竞价时间) 14:57—15:00(收盘集合竞价时间)

集合竞价申报规定:

每个交易日 9:20 至 9:25(深圳包括 14:57 至 15:00),证券交易所交易主机 不接受参与竞价交易的撤销申报,在其他接受申报的时间内,未成交申报可以 撤销。撤销申报经本所交易主机确认方为有效。

每个交易日 9:25 至 9:30,交易主机只接受申报,但不对买卖申报或撤销申 报作处理。交易所认为必要时,可以调整接受申报时间。

开放式集合竞价

开放式集合竞价制度是指在集合竞价期间,即时行情实时揭示集合竞价参 考价格等信息的集合竞价方式。新《交易规则》中,根据交易时间不同,开放 式集合竞价分为开盘开放式集合竞价和收盘开放式集合竞价两种。

所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候,欲要入市的投资者可根据 前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格,而在这段时间里输入计 算机主机的所有价格都是平等的,不需要按照时间优先和价格优先的原则交 易,而是按最大成交量的原则来定出股票的价位,这个价位就被称为集合竞价 的价位,而这个过程就被称为集合竞价。

  集合竞价中申报手数大小与成交次序

集合竞价的成交价的产生大体为:所有申报价中能够实现最大成交量的价 位定为成交价,所有符合条件的申报委托依此价位成交,并提示出来成为开盘 价。

集合竞价过程中同样依照“价格优先、时间优先”的原则来成交,如果申

报价格相同,那么谁先申报得早,谁先成交。申报买卖手数的大小不是竞价成 交的原则。所以有些投资者认为“庄家申报手数大,他可以先成交,而中小散 户申报的手数小,不能成交”的看法是没有根据的。

有的投资者遇到过这种情况:有几次申报价格上符合了开盘价的条件,时 间上又符合了集合竞价的条件,但都无法成交。

这时,可检查一下,是否存在以下这种可能:在集合竞价中,如果价格相 同,但申买委托只有 50 手,而申卖委托却有 100 手,那么,按时间优先原则, 排在后面的 50 手申卖委托,在集合竞价时间里也是无法成交的,而只能参加 连续竞价。

在集合竞价中寻找机会

上交所、深交所定在上午 9:15 到 9:25,大量买或卖某种股票的信息都 输人到电脑内,此时电脑只接受信息,不撮合信息。在正式开市前 5 分钟(9: 25)电脑开始工作,十几秒后,电脑会撮合定价,按成交量最大的首先确定的 价格产生了这种股票当日的开盘价,并及时反映到屏幕上,这种方式就叫集合 竞价。

  根据沪深两市的交易规则,股票的开盘价是集合竞价产生的。

集合竞价是将数笔委托报价或某个时段内的全部委托报价集中在一起,根 据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格,而且在这个价格下 成交的股票数量最大,并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。9:15 开 始进行集合竞价,9:25 之前可以撤单,9:25 报出竞价结果。

集合竞价由于其时阚特性,往往反映出市场对当天走向的看法,它从总体 上反映了多空双方或儆多或做空或不做的倾向,通过它可以了解多空基本意 愿。所以它对预测大盘当日走势具有重要的定性作用。

投资者在操盘时应将当夭集合竟价的成交量记载下来,从集合竞价中有时

可以发现大盘变化的秘密。如大盘在持续上涨后遇到一个关键的阻力位,在前 一日大盘出现较大幅度的上涨后,第二天集合竞价的成交量突然明显放大,当 天股指跳空高开,遇到这种情况,短线炒作者应该迅速将手中的获利盘予以兑 现。因为集合竞价成交量突然放大,说明短线投资庄家有急于出局的欲望。当 抛盘明显加大后,短线大盘的走弱不可避免。如当天集合竞价的成交量明显小 于前一个交易日的竞价量,可借此判断当天的市场是空头市场还是多头市场, 盘中接盘的力量较弱为空头市场,反之则是多头市场。

有时集合竞价的成交量不大,但在开盘 5 分钟后成交量却明显放大,这里 就引出如何看待开盘 5 分钟、15 分钟、30 分钟以及 60 分钟的成交量问题。对 于投资者来说,集合竞价是不能不关注的点。

  怎么看大盘集合竞价及开盘

一、集合竟价判断大盘的背景:
1、集合竟价大盘的开盘方向:高开、 平开、 低开 2、大盘的集合竟价成交量:相对前一个交易日萎缩还是放大。 3、集合竟价个股涨幅板个股高开的幅度. 4.、集合竟价个股涨幅板是否具备板块效应 5.、集合竟价个股涨幅板有多少是 ST 个股(ST 股多,则当天大盘收阴的

概率大)
二、10 点前判断整个市场多空双方的力度(看开盘) 1、从大盘的区域量能及开盘三线(第一个 5 分钟 K 线,第一根 15 分 K

线,第一概 30 分 K 线)来判断大盘收阳或收阴(即大盘的运动真实性,体现 量价是否健康)

2、开盘三线小周期服从大周期,少数服从多数(例如开盘三线;两根看涨. 一根看跌则看涨.),形态的东西要服从量化的东西。

3、通过涨跌家数、委比以及大盘指标股的运行态势来判断大盘多空双方 的争斗表现

4、从大盘运行的波形来判断大盘的运动轨迹:单边上涨震荡上涨横盘整 理 逐波下跌。

5、从涨跌幅板来判断在大盘的背景下,市场是否提供机会:涨幅板前 30 名最小涨幅大于 5%的具备操作机会,小于 5%以下并不具备操作机会。

6、看涨跌家数,涨幅前列的个股什么板块的居多。

  怎么看主力的集合竞价试盘

最近总有朋友问到怎么看集合竞价,现在印花税高了,主力在盘中试盘的 成本会高很多。因此,利用集合竞价试盘的重要性大大提高。尤其集合竞价出 现大幅度高开例如涨停的情况最值得我们研读。

附:09:15-09:20 下的单可以撤单,09:20-09:25 下的单不可以撤单。

1. 09:15-09:20 集合竞价出现涨停位,但很快被撤单。股价仍然回落以较 低位置而开盘。

那个涨停价的出现当然不会是散户的本事了,而是主力在试探卖压有多 大。如果卖压不大,主力就会在今天选择拉升;如果卖压比较大很可能主力会 放弃今天的拉升操作,选择继续打压。但无论如何,至少这个股的主力近期已 经蠢蠢欲动了!

至于为什么不用涨停开盘,而是要撤单低位开盘呢?这就是主力盘中一个 布局的方法了。可以更低位强势拉升,吸引跟风盘后,在较高位置 T+0 把今 天加的仓位倒回去。

实战应用:

(a) 跌停明星ST沧化连续N个跌停后,7月19号这天,集合竞价出现4-5% 的涨幅试盘,但很快撤单仍然以跌停开盘。这时果断以跌停价买入,果然当天

立即打开跌停冲高,次日又冲高至接近涨停价,获利了结。 (b)前期连续“一字形”无量涨停的明星股 ST 禾嘉,8 月 6 号这天,集合 竞价时我发现搓合居然成交达到了 200 万股,可见大量获利筹码选择出局。如 果主力硬要拉升,必然要增加仓位。(主力做一个股是要把仓位固定在一个限 度内的,不管这个股有多么好。)在这种情况下,主力选择了撤单平开盘,我

及时跑了。当天和次日该股均被杀至跌停。
2. 09:20-09:25 以涨停价开盘。这时我们要注意能撮合成交部分的量大

不大,折合成换手率计算:
如果小于只有区区几十万股,或者说小于 0.5%换手,而且下面托盘巨大

的话,说明卖盘稀少,主力拉涨停不费吹灰之力。往往该股当天能轻易地封死 涨停(K 线呈“一字形”)。例如:8 月 7 号的 ST 中房;

如果出现上百万股的成交开盘,或者说大于 1-2%换手,即使下面有很大 的托盘,也很可能盘中会被主力撤掉,并且反手对着跟风盘砸下去,杀跌出货。 这有点类似上面说的 ST 禾嘉的情况。例子如 8 月 7 号的 ST 科龙、ST 啤酒花 等

3. 不为众知的金矿:三板。

三板特殊一点,采取全程集合竞价,15:00 收盘时一次性成交,盘中下的 单在收盘前随时可以撤掉。另外,盘口上只能看见价格的变化,但看不到买卖 盘数量的变化。

由于三板股每日的交易基本上很少超过1%的换手率,利用集合竞价随时 可以撤单这一点,千万元左右的大户就可以轻松“做庄”了。方法如下:

开盘下大买单把价格锁定在涨停价,吸引跟风者买进。即将收盘时突然撤 单,并反手把手中筹码对着跟风买盘砸下去出货;

开盘下大卖单把价格锁定在跌停价,吸引跟风者卖出。即将收盘时突然撤 单,并反手把手中资金对着跟风卖盘大肆买入吸货。

  以涨停板进行集合竞价的意图

我们看到有许多的股票用涨停板进行集合竞价,而且都是大单.但开盘后 价格还维持在昨天的收盘价上,主力有什么意图?

根据《上海、深圳证券交易所交易规则》的有关规定,集合竞价是指对一 段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

集合竞价时成交价格的确定原则为:
(1)成交量最大的价位; (2)高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交; (3)与成交价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。两个以上价位符合

上述条件的,上证所取其中间价为成交价,深交所取距前收盘价最近的价位为成 交价。集合竞价的所有交易以同一价格成交。

开盘前只能看到开盘价,即是通过集合竞价产生的。在开盘前以涨停版申 报买入的价位要么已经成交,你已看不见,要么还未成交或未完全成交,这时 你应看不到卖盘。该股票是以涨停版开盘的。

我们看到的情况可能是该股开盘以来一直没有卖出申报,只有涨停价买入 申报,因此还没有成交。即时成交价还是以昨收盘价为基点。

  集合竞价时,买卖股票有什么技巧?

无论对于个股还是大盘,开盘都为当天的走势定下基调,其重要性不言而 喻,特别是在集合竞价阶段,一些股民常常忽视集合竞价对于大盘走势的影响 力。事实上,集合竞价的意义在于按供求关系校正股价,可初步反映出价、量 情况及大户进出动态。在无新股上市的情况下,集合竞价往往反映出市场对当 天走向的看法。因此,投资者们要把握好操作技巧。

  集合竞价阶段,投资者应注意如下几个方面的多加留意:
  一、如何预知大盘当天运行趋势

集合竞价是每个交易日最先买卖股票的时机,投资者可就此较早地感知大 盘当天运行趋势的某些信息,了解自己投资计划运作的背景状况。

主力往往借集合竞价的时机跳空高开拉高出货,或跳空低开打压吸筹。开 盘价一般受前一交易日收盘价的影响。如前一交易日股指、股价以最高点位报 收,次日开盘往往跳空高开;反之,如前一交易日股指、股价以最低价位收盘, 次日开盘价往往低开。

开盘后应立即察看委托盘的情况,据此研判大盘究竟会走强或走弱。一般 情况下,如果开盘委买单大于委卖单 2 倍以上,则表明多方强势,做多概率较 大,短线者可立即跟进;反之如买单大于买单 2 倍以上,则表明空方强势,当 日做空较为有利,开盘应立即卖出手中股票,逢低再补回。

  二、如何做好捕捉涨停板的准备

集合竞价阶段往往隐含着主力资金当日运作意图的一些信息。因此,投资 者认真、细致地分析集合竞价情况,可以及早进入状态,熟悉最新的交易信息, 敏锐发现并能抓住集合竞价中出现的某些稍纵即逝的机会,果断出击,提高涨 停板的捕捉概率。

一般情况下,如果某支股票在前一交易日是上涨走势,收盘时为成交的买 单量很大,当天集合竞价时又跳空高走,并且买单量也很大,那么这支股票发 展为涨停的可能性就很大,投资者可以通过 k 线组合、均线系统状况等情况进 行综合分析,在确认该股具备涨停的一些特征之后,果断挂单,参与竞价买入。

也可以依据当天竞集合价时的即时排行榜进行新的选择,以期捕捉到最具 潜力的股票,获得比较满意的投资效果。

投资者在对自己重点关注的股票进行分析研究集合竞价情况的时候,务必 要结合该股票在前一交易日收盘的时候所滞留的买单量,特别是第一买单所聚 集的量的分析。这对当天捕捉涨停板能够起到很积极的作用。

三、集合竞价阶段如何处理热门股 跳空高开后,如高开低走,那么,开盘价就成为当日最高价,投资者手中

如有前一交易日收于最高价位的热门股,那么就应该在集合竞价时卖出,以减 少损失;如热门股前一交易日收盘价位低于最高价,已出现回落,可以略低于 前一交易日收盘价的价位卖出。

另外,投资者如果准备以最低价买入暴跌的热门股抢反弹,也可以参加集 合竞价。因为前一日暴跌的以最低价收盘的股票,当日开盘价可能也就是当日 最低价。

在集合竞价中如发现手中热门股有 5%左右的升幅,且伴随成交量放大几 十万甚至几百万股,则应立即以低于开盘价卖出所持有的热门股,以免掉入多 头陷阱被套牢。此这个时候,一般不应追涨买入热门股。

反之,如果热门股在集合竞价时成交量略有放大,跳空缺口不大,则仍有 上行可能,如又有新的利好配合,则有可能冲破上档阻力位,可考虑在冲破阻 力位后再追涨买入或待股价回档至支撑位时再买入;如开盘价在支撑位附近, 则可以立即买入。

炒股绝技--开盘集合竞价

  现公开一个炒股秘诀,供有心人参考:
  首先在每天开盘前的集合竞价当中找出成交量前五名(沪,深各前五名)
的股票,在这十只股票当中必定有当天涨停的股票,那么如何找出来呢?

先去掉新股(如有的话)。
酌情去掉一些龙头股。 在余下的股票当中找出当前的热点版块中的热门股,然后结合 K 线图和

各项技术指标分析并确定其处于强势。
当日的开盘价涨幅在 2%以下。 前期升幅已大的股票要除去,不能考虑。 综合上述,选出最好的一只股票在开盘三至五分钟之内满仓吃进。这样选

定的股票当日涨停的可能极大!股市越是处于强势,集合竞价成交量前五位的 股票当日涨停的越多!

当日一旦选错,第二日开盘即卖掉, 并重新选定买进! 此种方法不是高手不要采用! 其要点在于:正确判定当前股市是处于强势还是弱势?强势可用,弱势不

可用!其次要能把握住当前股市的热点,并能灵活掌握技术分析的方法。 艺高人胆大,即使一周内有三次选错两次选对你在这一周内就能稳赚 10%

以上!那怕是四次错一次对也不会赔钱(前题是大势处于上升)。
  师傅领进门,修行靠个人!不知能否给各位带来好运?
  最后再强调一遍:不是高手不要用此招!仅供短线高手参考!

怎样看开盘

在每一天证券公司开盘时都有一段集合竞价时间,所以开盘时看大盘一定 要注意看集合竞价的股价和成交额,注意一下和昨天相比是高了还是低了,这也 就是我们通常说的是高开还是低开。这是对今天的股价是上涨还是下跌的一个 期望和表示,而成交量的多少,则对这一天的交投活跃程度有着很大的影响。

股市的开盘价有一个惯性,就是如果今天股价上涨的话,第二天会高开,反 之则低开。股价上涨或者下跌的幅度越大,离开或者低开的幅度也越大。

正常状态下的开盘价都会符合惯性原理,此时研究开盘价就没有什么意义 了,因为一切都显得正常。研究开盘价主要研究的是不符合惯性原理的反常开 盘价。

(1)如果股票前一天大跌(跌幅超过 5%),而第二天却高开或者低开的幅度小 于 0.5%,则表明该股票下跌的动力不是很足,今日很可能会反弹,即使继续下跌, 幅度也不会很大。

(2)如果股票前一天涨停,而第二天却低开或者高开的幅度小于 1.5%,则该股

票继续上涨的可能性不大,今日会是调整行情。这个原则对于涨停的股票比较 有效,但是对于涨幅较大的股票却不很准确。

(3)如果股票前一天涨幅不大(小于 2%)或者在下跌,而第二天却大幅高开(高 开幅度在 7%以上),那么有两种可能,一是有尚未公布的重大利好消息;二是庄家 在试盘或者拉高出货。从总体上来说,第二种可能性更大一些;投资者如果碰到 这种情况,可以看开盘后 15 分钟股价是否上涨,如果股价不能迅速上涨,则应该 考虑出货。

(4)如果股票前一天跌幅不大(小于 2%)或者在上涨,而第 H 天却大幅低开(低 开幅度超过 5%),那么可能是有重大利空消息。

(5)如果一个股票前几个交易日一直涨幅不大或略有下跌,而突然某天高开, 幅度在 1.5%~3%之间,那么该股票今日很可能要拉升。因为按照惯性原则,前几 日涨幅不大的股票高开不应该有这么大的幅度,而这个高开幅度对于出货或者 试盘又小了一些,所以最有可能是庄家为了拉升股票而提前作的准备。

(6)观察开盘价时,还需要观察集合竞价的成交量。通常成交量在 1000 手以 上时,才表明开盘价有一定的代表性。如果成交量太小,则表明该股票今日很不 活跃,其股价变化的随机性会比较大。

(7)大盘的成交量表明股票交易的活跃程度,成交量越大,股票的交易越活 跃。一般来说,成交量对大盘走势的影响如下:

如果大盘上涨,同时成交量明显放大,则代表大盘涨势强劲,当日会有较大 涨幅。

大盘下跌,同时成交量明显放大,大盘将会快速下跌。不过成交量过大则表 明买的人也很多,所以快速下跌之后很容易产生反弹。

大盘下跌,但是成交量大幅萎缩,表明这是少数人恐慌性抛售或者庄家刻意 砸盘(例如,为了吸货而特意压低股价),而大多数人仍然看好后市,出现这种情况 表明大盘不会持续下跌。通常由于突发性的政治事件的影响容易产生这种情 况。例如,2000 年 3 月 16 日出于对台湾选举的担心,沪深股市都出现了这种情况。

大盘上涨,但是成交量并没有放大,表明大多数人买股的兴趣不浓,这样上 涨力度不会很大。

大盘连续下跌,成交量既不萎缩也不放大,这种情况很容易造成大盘持续下 跌。

如果希望通过成交量预测当日的大盘走势,需要观察集合竞价时的成交量, 以及开盘 15 分钟后的成交量。在分析家中,大盘的成交量显示在分时走势图的 右边。9226~9229 可以观察到集合竞价的成交量,9:45 可以观察开盘 15 分钟的 成交量。

一般来讲,尽管集合竞价的成交量和刚开盘时的成交量比全日其他时间的 成交量要大一些,但不能简单地从集合竞价的成交量和刚开盘时的成交量来计 算出全日的成交量。你最好每天把集合竞价的成交量和开盘 15 分钟时的成交 量记录在笔记本上,然后通过比较今日和昨日的集合竞价成交量和开盘 15 分钟 时成交量,就可以大体得知今日的成交量变化。 


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